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Graph illustrating 2025 foldable OLED shipment decline and anticipated 2026 market recovery driven by Apple’s foldable iPhone (Source: UBI Research)

フォルダブルフォン成長鈍化、高価格・需要低迷が足かせ…2026年フォルダブルiPhoneが転換点となる見込み

2025年フォルダブルスマートフォン向けOLED出荷量の四半期別推移(出典: UBIリサーチ)

フォルダブルスマートフォン向けOLED出荷推移(出典: UBIリサーチ)

UBIリサーチが最近発刊した「Small OLED Display Market Tracker」によると、フォルダブルフォン向けOLEDの世界出荷台数は、3四半期連続で前年比の伸びが鈍い状態が続いている。

2025年第1~第3四半期の累積出荷量は1,670万台で、前年同期(2,100万台)より約20%減少した。年間ベースでは、2025年のフォルダブルOLEDの出荷量は2,130万台にとどまり、前年比14.4%の減少となる見込みだ。

フォルダブルフォン市場は発売から5年目を迎え市場が成熟段階に入ったものの、消費者層の拡大には限界がある。サムスン電子やファーウェイなど大手ブランドの新製品が相次いで投入し続けているにもかかわらず、買い替え需要以外の伸びは鈍化している。

最も大きな制約要因は価格だ。ハイエンドのバー(Bar)タイプのスマートフォンが130万~170万ウォン台であるのに対し、Galaxy Z foldシリーズは200万ウォン超、ファーウェイの三つ折りモデルは300万ウォンを超える。来年の発売が有力な折りたたみ式iPhoneも250万ウォン以上の高価格帯となる見込みで、消費者にとって手の届きにくい価格帯となっている。

その結果、プレミアム市場においても「技術革新が実用的なメリットを十分に生み出していない」という認識が広まり、購入を躊躇する現象が深刻化している。

2025年まではフォルダブルOLED市場は停滞すると見込まれるが、2026年からは構造的な変化が起こるとみられる。サムスンディスプレイは、AppleのフォルダブルiPhone用OLEDパネルを単独供給元となることが報じられており、本格的な量産開始後は同社のフォルダブルOLEDの出荷量は急増する見通しだ。

一方、中国のパネル会社は中国国内ブランドを中心に対応している。BOE、CSOT、Visionoxなどは、次世代ヒンジ構造の改良、UTG(超薄膜ガラス)の耐久性改善、低コストフォルダブル端末のラインナップの拡充を通じて市場シェア拡大を図っている。特に、Huawei-Oppo-Vivoなどは価格競争力を確保するため、「垂直統合」と「国内市場重視戦略」の両方を追及している。

UBIリサーチのハン・チャンウク副社長は、「フォルダブルフォンの出荷量が韓国と中国ともに停滞しているが、Appleが市場に参入する2026年が転換点となる。サムスンディスプレイは技術的な優位性を維持し、AppleにフォルダブルOLED独占供給により市場での影響力をさらに強化する」と展望した。

続けて、「中国メーカーも強力な国内需要基盤を通じて市場シェアを拡大しているが、パネルの性能と信頼性の面では、サムスンとの技術格差を完全に埋めていない」と付け加えた。

業界では、フォルダブルフォンの成長が2025年まで停滞するものの、2026年のApple参入後は、二桁成長に回復すると予想している。

Changwook Han, Executive Vice President/Analyst at UBI Research (cwhan@ubiresearch.com)

▶Small OLED Display Market Tracker

▶Medium & Large OLED Display Market Tracker 

Tianma official blue logo representing the company’s expansion of its Xiamen 8.6G LCD TM19 line for Apple IT display supply

Tianma社、Xiamen 8.6世代LCD TM19ラインキャパを大幅に増設… Apple社へのITディスプレイ供給に備える

Tianma公式ロゴ画像(出典: Tianma)

Tianmaは、Xiamenに位置する8.6世代LCD生産ラインTM19の生産能力を大幅に拡大することで、ITおよび産業用ディスプレイ市場での競争力強化を加速している。

現在、月40K規模で稼働中のTM19ラインは、2026年初頭までに月70K、2027年初頭までに月160Kまで拡張される予定だ。現在の製品構成は、モバイル用に月15K、IT用に月20K、産業用50インチパネルは月5K水準となっている。

特に注目すべきは、TianmaがAppleのiPad及びMacBook用パネル供給を目標に技術検討を完了し、7~16インチ対応可能なモジュールライン3つの投資を計画している点だ。このうち、1つのライン投資が優先的に推進され、現在、Appleの最終承認だけを待っていると報じられている。業界筋では、LGディスプレイの供給量の一部がTianmaに移管される可能性があると見ている。

一方、LCDキャパ増設に続き、8.6世代OLED投資も検討中だ。具体的な技術方向や日程はまだ未確定だが、今後OLED投資が推進される場合、厦門工場が主要拠点になる可能性が高い。

Junho Kim, Analyst at UBI Research (alertriot@ubiresearch.com)

▶ China Trends Report Inquiry

Apple LTPO+ OLED backplane compensation circuit structure showing oxide TFTs for both switching and driving

LTPO搭載のiPhone 18:パネルメーカー間の技術競争激化

iPhone 18には、LTPO+と呼ばれる新しい形のOLEDバックプレーン技術が適用される予定だ。従来のLTPOがスイッチングTFTのみに酸化物(酸化物)半導体を使用したハイブリッド構造であったのに対し、LTPO+はスイッチングTFTと駆動TFTの両方を酸化物TFTに切り替えたのが核心的だ。これは次世代OLEDパネルで電力効率向上と、長時間使用時の輝度均一性や残像問題への対策として、Appleが採用した戦略と見られる。

LTPO+補償回路構造 — AppleのOLEDバックプレーン特許図(出典: Apple)

LTPO+補償回路(出典: Apple)

従来のLTPS(低温多結晶シリコン)ベースの駆動TFTは、高い移動度を有し、高輝度駆動には有利だが、結晶粒界によるトラップが多く、大きなヒステリシスと不安定な電流特性が生じ、長時間使用すると階調誤差や輝度ムラが発生しやすい。一方、酸化物TFTはヒステリシスが小さく、電流特性が安定しているため、同じゲート電圧条件でも一定の電流を維持する。その結果、ピクセル間の電流偏差が減少し、輝度均一性と色安定性が向上する。さらに残留電荷の蓄積が抑制されるため、画像残像(Image Retention)現象が軽減される。

これらの利点にもかかわらず、酸化物を駆動TFTとして応用するためには、多くの技術的課題が残されている。酸化物半導体の移動度はLTPSより低いため、十分な駆動電流の確保が難しく、高輝度・高リフレッシュレート駆動時に電流応答速度が低下を招く可能性がある。また、長時間のバイアスおよび熱ストレス環境での安定性確保が不可欠である。これは、駆動TFTを長時間駆動すると、電子トラップの蓄積が電流の減少や微細な色変化が引き起こすためである。

一方、LTPO+構造においても一部の回路素子は依然としてLTPSで構成されている。これらのLTPSは駆動用TFTほど高性能ではないため、費用対効果に優れた低コストのLTPS製造技術の確保が極めて重要である。高品質の駆動用LTPSとは異なり、周辺回路やセンシング素子向けのLTPSは、高移動度よりも歩留まり・均一性・低コストプロセスが優先される。こうしたプロセス簡素化とコスト削減技術がLTPO+の量産競争力強化に寄与する。

言い換えれば、LTPO+は、酸化物とLTPSの二つのプロセスのバランスの上で完成される構造であり、一方は高性能化(酸化物)、もう一方は低コスト化(LTPS)が核心的な課題となる。

このような観点から、酸化物駆動TFTの主な課題は4つに整理される。

第一に、バイアスおよび熱ストレスの信頼性確保 – 長時間の駆動中の電気的劣化を抑制し、ΔVth(閾値電圧移動)を最小化する技術。

第二に、補償回路(Compensation Circuit)の統合 – 酸化物デバイスの特性変動を補償し、動作安定性を確保するための回路レベルの補償回路設計。

第三に、大面積均一性(Large-Area Uniformity)の確保 – 基板全体の電流偏差を減らして輝度均一性を維持する技術。

第四に、適正SS(Subthreshold Swing)制御 – SSが低すぎると閾値電圧偏差と経時変化(ΔVth)に対する感度が高まり、電流分散が増大する可能性がある。したがって、電力効率と駆動安定性のバランスを考慮したSSの最適化が必要である。

結局のところ、LTPO+の成功の可否は、酸化物駆動TFTの性能完成度だけでなく、補助LTPSプロセスのコスト競争力にも依存する。AppleがiPhone 18にLTPO+を全面採用するには、移動度、信頼性、均一度、そして製造コストまで目標レベルに到達が必須である。業界では、既存のiPhoneパネルサプライヤー間の技術競争が激化し、酸化物TFTの性能確保と低コストのLTPSプロセス開発が焦点になると予測される。LTPO+は次世代モバイルOLED市場におけるパネル技術の新たな分岐点となる見込みだ。

Changwook Han, Executive Vice President/Analyst at UBI Research (cwhan@ubiresearch.com)

▶2025 小型OLEDLディスプレイ年次報告書

▶2025 中大型OLED Display年次報告書 

折り畳み式スマートフォンの最新動向

解説 :占部哲夫( UBI Research )
聞き手:服部 寿( 分析工房 )
UBIリサーチ:https://www.bunsekik.com/ubiリサーチ

内容
サムソンのギャラクシーフォールドシリーズを中心に、インチサイズ、画素数、厚さ、重量などの仕様が年々改良されていることが報告された。アップルも来年四半期にブック型の折りたたみ式スマートフォンを発売予定で、ディスプレイ技術やマルチスクリーン対応のiOSの開発が進行中であることを説明する。

AI統合とデバイス融合がもたらす次世代XRエコシステム

AI技術の高度化に伴い、XR市場は単純なウェアラブル機器を超え、「パーソナライズされたデジタルアシスタント」に進化し、再び熱を帯びている。 グーグル、メタ、アップルなどのグローバルビッグテック企業がそれぞれの生態系を基盤に市場先取りに乗り出しており、サムスン電子も積極的な投資と製品戦略でこの流れに参加している。

最近のXR機器は、音楽鑑賞、カメラ撮影、音声制御などの基本機能を超えて、リアルタイム翻訳、物体認識、パーソナライズされた情報提供など、高度化されたAI機能を中核に搭載している。 これにより、日常生活での活用度が大幅に増加しており、ユーザーとのインタラクション方式も進化している。

代表的に、MetaはRay-Banと協業したAIスマートグラスを通じて100万台以上の販売高を上げ、リアルタイムコンテンツ生成及び質疑応答機能でAIグラスの大衆化を主導している。 グーグルは「ジェミナイ」AIとアンドロイドXR SDKを組み合わせたスマートグラスエコシステムを構築中で、サムスンとの共同開発プロジェクトも順調に進んでいる。

アップルは2025年第3四半期にVision Pro M5バージョンの発売を皮切りに、2027年には軽いVision AirとディスプレイのないRay-Banスタイルのスマートグラスを発表する予定だ。 2028年下半期には、完全に新しいデザインのVision Pro第2世代とカラーディスプレイを搭載したXRグラスが量産される計画だ。 Vision AirとVision Pro第2世代は、新しいデザインでより軽くて安価な製品として発売される見通しだ。 2024年に発売されたアップルのビジョンプロは発売が3,499ドル(約460万ウォン)で、消費者の期待価格に比べて過度に高く、技術は優れているが、市場と消費者の現実とはギャップがある製品と評価された。 ビジョンプロのディスプレイは1.42インチ、3391PPIの高解像度ディスプレイが適用された点が原価上昇の主な原因だった。 アップルの開発計画は、プレミアムXRヘッドセット市場を維持しながら、大衆的なスマートグラス市場に参入して生態系を構築しようとするアップルの長期的なビジョンを示している。

サムスン電子は、次世代プレミアムXR機器である「無限」を下半期に正式発売する予定だ。 この製品は、AIとディスプレイ技術の融合を通じた新しいXR体験を提供し、サムスン電子のXRエコシステムへの参入を告げる信号弾となる見通しだ。 「無限」にはサムスンディスプレイが開発した1.3インチ、2000PPI級OLED-on-Silicon(OLEDoS)ディスプレイを採用し、軽量化、優れたバッテリー効率と2000$以下の価格を提供するという展望がある。 当初、サムスン電子はソニーの1.3インチ、3800PPI級のOLEDoSを検討した。 サムスンが価格競争力を考慮し、製品をプレミアム級と普及型に二元化して発売するのか、単一製品として発売するのか、今後の動向を見守る必要がある。

サムスンは’プロジェクト無限’を皮切りに、XRハードウェア、ソフトウェア、コンテンツ及びプラットフォームを網羅する統合戦略を本格化する計画だ。 このため、グーグル、クアルコムなどグローバルビッグテックとの協業を強化しており、スマートフォン、ウォッチ、リングなどギャラクシーエコシステム全体との接続性を最大化した「プロジェクト慧眼」も同時に推進している。

Changho Noh, Analyst at UBI Research  (chnoh@ubiresearch.com)

▶ UBIリサーチのマイクロディスプレイレポート