Apple、iPhone 18シリーズは「Pro」モデル中心に戦略を変更
販売不振によりパネル在庫が多数残っているApple iPhone Air。Appleのプレミアム中心戦略の強化により、今年は事実上生産計画が中断された状態だ。(画像出典：GSMArena)
Appleの次期iPhone用OLEDサプライチェーンが戦略的に再編されている。今回の変化の核心は単なる生産量の再配分ではなく、どの企業がどのモデルを担当するかという点にある。iPhone 18シリーズからは、通常モデルの発売時期が秋から2027年上半期へと調整されるため、サムスンディスプレイ、LGディスプレイ、BOEの事業構造に変化が生じると予想される。
iPhone 17シリーズとは異なり、iPhone 18シリーズはモデルごとに発売時期が異なる見通しだ。iPhone ProやPro Max、フォールダブルiPhoneなどの上位モデルが先に発売され、低価格モデルは2027年上半期にずれ込む構造となっている。結果として、2026年のiPhone用OLEDパネル市場は、自然とプレミアムパネル中心に形成されることになるだろう。
この過程で最も注目される企業はLGディスプレイだ。LGディスプレイは、iPhone 18シリーズにおいて、一般モデルやAir向けの生産量よりも、ProおよびPro Max用のパネル生産にさらに注力する。これは単に生産するパネルの種類が変わるという意味ではなく、収益性が高まることを意味する。通常モデルやAirの代わりに、パネル単価が高い上位モデルの割合を拡大できるためだ。同じ出荷量であっても、どのモデルを供給するかによって売上と収益性の差は大きく変わる。今回の供給構造は、LGディスプレイにとって相対的に有利に働く。これにより、今年のLGディスプレイのiPhone用OLED売上は、前年比で15％以上増加すると分析される。
一方、iPhone Airについては、今年事実上生産計画がない。サムスンディスプレイとLGディスプレイの両社ともパネルの在庫が相当量残っている状態であり、年末に一部の追加生産があるとしても、多くても100万台程度にとどまる可能性が高い。当初は新たな製品群として期待を集めたが、実際のサプライチェーン運営の面では、優先順位が低いモデルへと追いやられた形だ。また、AppleがiPhone Airの新製品を発売するかどうかさえ、まだ確実ではない。これは、Appleが不確実な中間ポジションの製品を拡大するよりも、確実なプレミアムモデルを中心にラインナップ戦略を強化していることを示す点である。
サムスンディスプレイはiPhone 18シリーズにおいて、フォールダブルiPhoneおよびPro、Pro Maxのパネルを重点的に生産する見通しだ。一般モデル用パネルの生産は年末に開始されると予想されるが、ポートフォリオ全体の中心はフォールダブルとProシリーズとなる。特に、フォールダブルiPhoneのメインパネルとサブパネルまでサムスンディスプレイが担当し、技術対応力と供給安定性の面で最も重要な役割を果たすことになるだろう。ただし、一般モデルの発売スケジュールが2027年上半期に延期されたため、サムスンディスプレイのiPhoneパネル総出荷量は前年と同水準にとどまる見込みだ。数量の拡大よりも、高付加価値モデルを中心とした売上構成の変化が重要なポイントになるとみられる。
BOEは比較的に限られた役割にとどまる可能性が高い。iPhone 18シリーズにはLTPO+対応パネルが採用される予定であり、BOEがこの仕様に合うパネルを量産するには、まだ技術力が足りないと評価されているからだ。LTPO+は、従来のLTPOよりも高いレベルの低消費電力特性と駆動安定性、品質信頼性が求められるため、Appleのプレミアムモデル向けサプライチェーンに参入するための技術的ハードルもさらに高くなっている。したがって、BOEはiPhone 18の新型主力モデルよりも、iPhone 17やiPhone 17 Proなどのレガシーモデルを中心にパネル供給を継続し、前年と同程度の水準でパネルを出荷すると予想される。
今回の変化における核心は、出荷量そのものよりも、供給構造の質的な変化にある。iPhone Airの事実上の空白、一般モデルの発売時期の延期、LTPO+の適用拡大は、いずれもAppleがサプライチェーンをよりプレミアム中心に再編していることを示唆している。サムスンディスプレイは、フォールダブルとProモデルを中心とした主要サプライヤーとしての地位を維持し、LGディスプレイはProおよびPro Maxへの集中戦略を通じて業績改善の幅を広げる。一方、BOEは次世代仕様への対応に限界があるため、レガシーモデル中心の限定的な役割にとどまることになるだろう。
Appleはモデルごとの発売時期とパネル仕様、サプライヤーの役割を分離し、OLEDサプライチェーン全体を収益性と安定性を中心に再設計している。今後、パネルメーカー間の業績競争の変数は、パネルの出荷量よりも、どの企業がより多くの高価なプレミアムパネルを安定的に供給できるかということになるだろう。
Junho Kim, Analyst at UBI Research (alertriot@ubiresearch.com)
2026年小型OLEDディスプレイレポート※ 本コンテンツはUBIResearchNetが作成した記事です。
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